El Gobierno renovó la totalidad de los vencimientos: consiguió USD 470 millones en el debut del nuevo bono
Economía alcanzó un rollover del 183% en la primera licitación del mes y adjudicó más de $5,4 billones. La nueva emisión en moneda estadounidense venció con fuerte demanda.
El ministerio de Economía renovó la totalidad de los vencimientos de deuda previstos para la primera licitación de julio y obtuvo USD 470 millones con la colocación del nuevo bono en dólares con caducidad en 2029.
En total, la Secretaría de Finanzas adjudicó $5,4 billones sobre ofertas por $8,45 billones, lo que representó un rollover del 183,12% frente a compromisos por unos $3 billones. La principal demanda se concentró en la LECAP con vencimiento en noviembre de 2026, que captó $2,38 billones a una tasa efectiva mensual del 1,92%. También hubo colocaciones relevantes en bonos ajustados por CER, instrumentos atados al dólar y títulos vinculados a la tasa TAMAR.
El debut del bono en dólares AO29 mostró un fuerte interés de los inversores. El instrumento recibió ofertas por USD 1.046 millones y finalmente adjudicó USD 470 millones a una tasa nominal anual del 7,99%, equivalente a una Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual (TIREA) del 8,29%.
El nuevo título mantiene características similares a los bonos AO27 y AO28, cuyos cupos de emisión ya habían sido completados por el Gobierno. Además, este jueves se realizará una segunda ronda de colocación, en la que el Tesoro podrá captar hasta USD 150 millones adicionales.
Según el equipo económico, los fondos obtenidos mediante estas emisiones estarán destinados a fortalecer la posición financiera del Estado y a cubrir las necesidades de financiamiento previstas hasta 2027, en línea con el programa presentado por el Ministerio de Economía.
La estrategia oficial también apunta a absorber liquidez del mercado mediante la colocación de deuda en pesos, con el objetivo de reducir la cantidad de dinero en circulación y contribuir al proceso de desaceleración de la inflación impulsado por el Gobierno.
Desde Portfolio Personal Inversiones (PPI) señalaron que, aunque los vencimientos de esta licitación eran relativamente bajos en comparación con otras colocaciones recientes, el resultado permite seguir de cerca la evolución de la liquidez del sistema y la capacidad del Tesoro para sostener elevados niveles de renovación de deuda en las próximas licitaciones.
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